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公募重倉的新能源板塊能否否極泰來？一騎絕塵的AI主題后續(xù)會(huì)不會(huì)延續(xù)強(qiáng)勢(shì)？針對(duì)上述兩大熱門板塊，基金經(jīng)理間產(chǎn)生了很大的分歧。從基金二季報(bào)來看，部分老將加倉新能源行業(yè)，認(rèn)為估值處于合理水平；而部分今年業(yè)績(jī)較為亮眼的基金經(jīng)理堅(jiān)定擁抱AI，強(qiáng)調(diào)圍繞AI主線進(jìn)行配置。

從二季度基金持倉變化來看，對(duì)于股價(jià)較為低迷的新能源板塊，多位資深基金經(jīng)理集體加倉。例如，由傅鵬博管理的睿遠(yuǎn)成長(zhǎng)價(jià)值混合二季度加倉寧德時(shí)代近349萬股，加倉幅度高達(dá)73.86%，寧德時(shí)代也是睿遠(yuǎn)成長(zhǎng)價(jià)值混合二季度加倉力度最大的個(gè)股。此外，新能源板塊的金博股份成為睿遠(yuǎn)成長(zhǎng)價(jià)值混合新進(jìn)前十大重倉股。

趙楓管理的睿遠(yuǎn)均衡價(jià)值三年持有混合二季度也加倉寧德時(shí)代超過264萬股，饒剛管理的睿遠(yuǎn)穩(wěn)進(jìn)配置兩年持有混合加倉寧德時(shí)代超67萬股。

此外，百億級(jí)基金經(jīng)理李曉星管理的銀華心佳兩年持有期混合也提高了新能源板塊配置比例。李曉星表示，目前組合集中在低碳經(jīng)濟(jì)、國(guó)家安全、數(shù)字經(jīng)濟(jì)、醫(yī)療健康和美好生活幾個(gè)方向，泛新能源是總體配置最多的板塊。從銀華心佳兩年持有期混合前十大重倉股來看，截至二季度末，天順風(fēng)能成為基金新進(jìn)前十大重倉股。

談及新能源板塊，李曉星表示，光伏方面，硅料產(chǎn)能的擴(kuò)張帶動(dòng)產(chǎn)業(yè)鏈價(jià)格快速下行，潛在需求在快速增長(zhǎng)。上半年的調(diào)整更多是交易結(jié)構(gòu)和股價(jià)位置的因素，目前很多股票跌到了非常便宜的位置。儲(chǔ)能行業(yè)整體仍然處于爆發(fā)期，但競(jìng)爭(zhēng)更加激烈。經(jīng)過上半年大幅度的股價(jià)調(diào)整，其估值和增速的性價(jià)比開始匹配，逐步進(jìn)入可以加倉的階段。

在上述資深基金經(jīng)理對(duì)新能源板塊持相對(duì)較為樂觀態(tài)度的時(shí)候，今年以來業(yè)績(jī)較為突出的新秀們依然堅(jiān)定擁抱AI。例如，憑借對(duì)AI板塊的重倉，諾德新生活A(yù)以75.07%收益率成為今年上半年主動(dòng)權(quán)益類基金冠軍。在基金二季報(bào)中，諾德新生活混合基金經(jīng)理周建勝表示，基于對(duì) AI 產(chǎn)業(yè)的認(rèn)知與認(rèn)可，將始終聚焦AI 主線進(jìn)行配置和調(diào)倉。

業(yè)績(jī)同樣靠前的東吳移動(dòng)互聯(lián)混合基金經(jīng)理劉元海表示，下半年，A股科技股投資主線可能仍然圍繞AI主線展開，相對(duì)看好以下受益于AI技術(shù)發(fā)展的三大方向：算力、電子半導(dǎo)體和汽車智能化。

除此以外，也有部分以新能源投資見長(zhǎng)的基金經(jīng)理選擇登上AI這輛車。例如，2021年，憑借對(duì)新能源板塊的重倉，唐雷管理的東方阿爾法優(yōu)勢(shì)產(chǎn)業(yè)混合收益率接近60%，引起市場(chǎng)較大關(guān)注。但由于新能源板塊較為低迷，該基金近兩年業(yè)績(jī)不佳。在基金二季報(bào)中，唐雷表示，已切換賽道。

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