缺口分析是什么意思（衡量市場風(fēng)險的常用方法有哪些），一起來了解下吧。

缺口分析和久期分析是衡量市場風(fēng)險的常用方法。

缺口分析和久期分析是利率變動敏感性分析的方法之一。久期分析的是衡利率變動對銀行經(jīng)濟(jì)價值的影響。缺口分析是比較初級和粗糙的利率風(fēng)險度量方法，久期分析是比缺口分析方法更高級的利率風(fēng)險度量方法。

缺口分析(cap analysis)——衡量化利率變化對銀行當(dāng)期收益影響的一種方法，具體來說，它將根據(jù)重新定價周期，資產(chǎn)和負(fù)債被劃分為不同的時間段。然后將資產(chǎn)負(fù)債的差額加到表外頭寸得到缺口，再乘以假設(shè)的利率變化得到這個利率變化對凈利息收入的影響。相關(guān)缺口理論請點擊鏈接查看。

久期分析(Duration analysis)-一種衡量衡利率變化對銀行經(jīng)濟(jì)價值影響的方法，具體而言

即給各期缺口賦予相應(yīng)的敏感性權(quán)重，得到加權(quán)缺口，然后匯總各期加權(quán)缺口，從而估算出給定的微小(通常小于1%)利率變動對銀行經(jīng)濟(jì)價值可能產(chǎn)生的影響

一般來說，金融工具的到期日或距下一個重新定價日的時間越長，到期日前支付的金額越多。較小持續(xù)時間的絕對值較高，表明利率變動會對銀行的經(jīng)濟(jì)價值產(chǎn)生較大影響缺點，仍然不能反映基準(zhǔn)風(fēng)險和利率的實質(zhì)性變化。因為持倉價格和利率的變化不可能是近似線性的，所以久期分析的結(jié)果不再準(zhǔn)確。

除了缺口分析和久期分析，衡量市場風(fēng)險的常用方法還有哪些呢？

1.流動性資金缺口：主要指流動性資金的充足程度和資產(chǎn)/負(fù)債的匹配程度。這代表著銀行是否有能力籌集足夠的現(xiàn)金來滿足未來的支付需求。

2.VaR:資產(chǎn)負(fù)債表中待售資產(chǎn)和交易資產(chǎn)(以公允價值計量)的風(fēng)險價值。

3.杠桿率：通常根據(jù)監(jiān)管要求和內(nèi)部確定的指標(biāo)計算杠桿率。風(fēng)險資產(chǎn)通常采用各種方法和規(guī)則進(jìn)行加權(quán)，加權(quán)結(jié)果除以權(quán)益。根據(jù)計算結(jié)果，高風(fēng)險資產(chǎn)將被分配較大的資本權(quán)重，而低風(fēng)險資產(chǎn)將被分配較低的資本權(quán)重。

還有敏感性分析(sensitivity analysis)——在保持其他條件不變的前提下，對單個市場風(fēng)險因素的研究。金融工具或投資組合的收入或經(jīng)濟(jì)價值變化的可能影響。

外幣敞口分析——衡匯率變動對銀行當(dāng)期收入的影響

在敏感性分析中，不需要考慮和計算所有的不確定因素，而是根據(jù)方案的具體情況，選擇幾個變化可能性較大、對經(jīng)濟(jì)效益目標(biāo)值影響較大的因素。例如：產(chǎn)品價格變化、產(chǎn)出規(guī)模變化、投資金額變化等。或者縮短工期，延長生產(chǎn)周期等。這會對方案的經(jīng)濟(jì)效益產(chǎn)生影響。