缺口分析是什么意思（衡量市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的常用方法有哪些），一起來(lái)了解下吧。

缺口分析和久期分析是衡量市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的常用方法。

缺口分析和久期分析是利率變動(dòng)敏感性分析的方法之一。久期分析的是衡利率變動(dòng)對(duì)銀行經(jīng)濟(jì)價(jià)值的影響。缺口分析是比較初級(jí)和粗糙的利率風(fēng)險(xiǎn)度量方法，久期分析是比缺口分析方法更高級(jí)的利率風(fēng)險(xiǎn)度量方法。

缺口分析(cap analysis)——衡量化利率變化對(duì)銀行當(dāng)期收益影響的一種方法，具體來(lái)說(shuō)，它將根據(jù)重新定價(jià)周期，資產(chǎn)和負(fù)債被劃分為不同的時(shí)間段。然后將資產(chǎn)負(fù)債的差額加到表外頭寸得到缺口，再乘以假設(shè)的利率變化得到這個(gè)利率變化對(duì)凈利息收入的影響。相關(guān)缺口理論請(qǐng)點(diǎn)擊鏈接查看。

久期分析(Duration analysis)-一種衡量衡利率變化對(duì)銀行經(jīng)濟(jì)價(jià)值影響的方法，具體而言

即給各期缺口賦予相應(yīng)的敏感性權(quán)重，得到加權(quán)缺口，然后匯總各期加權(quán)缺口，從而估算出給定的微小(通常小于1%)利率變動(dòng)對(duì)銀行經(jīng)濟(jì)價(jià)值可能產(chǎn)生的影響

一般來(lái)說(shuō)，金融工具的到期日或距下一個(gè)重新定價(jià)日的時(shí)間越長(zhǎng)，到期日前支付的金額越多。較小持續(xù)時(shí)間的絕對(duì)值較高，表明利率變動(dòng)會(huì)對(duì)銀行的經(jīng)濟(jì)價(jià)值產(chǎn)生較大影響缺點(diǎn)，仍然不能反映基準(zhǔn)風(fēng)險(xiǎn)和利率的實(shí)質(zhì)性變化。因?yàn)槌謧}(cāng)價(jià)格和利率的變化不可能是近似線性的，所以久期分析的結(jié)果不再準(zhǔn)確。

除了缺口分析和久期分析，衡量市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的常用方法還有哪些呢？

1.流動(dòng)性資金缺口：主要指流動(dòng)性資金的充足程度和資產(chǎn)/負(fù)債的匹配程度。這代表著銀行是否有能力籌集足夠的現(xiàn)金來(lái)滿(mǎn)足未來(lái)的支付需求。

2.VaR:資產(chǎn)負(fù)債表中待售資產(chǎn)和交易資產(chǎn)(以公允價(jià)值計(jì)量)的風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值。

3.杠桿率：通常根據(jù)監(jiān)管要求和內(nèi)部確定的指標(biāo)計(jì)算杠桿率。風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)通常采用各種方法和規(guī)則進(jìn)行加權(quán)，加權(quán)結(jié)果除以權(quán)益。根據(jù)計(jì)算結(jié)果，高風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)將被分配較大的資本權(quán)重，而低風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)將被分配較低的資本權(quán)重。

還有敏感性分析(sensitivity analysis)——在保持其他條件不變的前提下，對(duì)單個(gè)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)因素的研究。金融工具或投資組合的收入或經(jīng)濟(jì)價(jià)值變化的可能影響。

外幣敞口分析——衡匯率變動(dòng)對(duì)銀行當(dāng)期收入的影響

在敏感性分析中，不需要考慮和計(jì)算所有的不確定因素，而是根據(jù)方案的具體情況，選擇幾個(gè)變化可能性較大、對(duì)經(jīng)濟(jì)效益目標(biāo)值影響較大的因素。例如：產(chǎn)品價(jià)格變化、產(chǎn)出規(guī)模變化、投資金額變化等?；蛘呖s短工期，延長(zhǎng)生產(chǎn)周期等。這會(huì)對(duì)方案的經(jīng)濟(jì)效益產(chǎn)生影響。