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中信證券指出，今年二季度銀行業(yè)監(jiān)管數(shù)據(jù)顯示，商業(yè)銀行盈利增速改善，資產(chǎn)質(zhì)量穩(wěn)定。結(jié)合金融支持化債、嚴(yán)守系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)等表態(tài)，預(yù)計(jì)下階段銀行基本面預(yù)期穩(wěn)定。板塊投資來看，當(dāng)前銀行股底部位置明確，下階段關(guān)注重點(diǎn)是地產(chǎn)和城投化債模式落地、金融工作會(huì)議進(jìn)展等。個(gè)股推薦：1）業(yè)績?cè)鲩L和估值位置帶來的投資回報(bào)明確，主要包括未來三年業(yè)績?cè)鏊俅_定性強(qiáng)、估值回落至低位的機(jī)構(gòu)重倉銀行；2）個(gè)體進(jìn)入資產(chǎn)質(zhì)量拐點(diǎn)周期的估值修復(fù)。