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智通財(cái)經(jīng)獲悉，天風(fēng)證券發(fā)布研究報(bào)告稱，維持阿里巴巴-SW(09988)“買入”評級，預(yù)計(jì)FY2024-26年歸屬股東凈利潤(Non-GAAP)1642/1864/2164億元。集團(tuán)持續(xù)進(jìn)行人事調(diào)整及策略變革，本季度多項(xiàng)業(yè)務(wù)增長強(qiáng)勁并且盈利能力超預(yù)期。得益于公司運(yùn)營效率提高;投資子公司業(yè)績良好及成本管控良好，F(xiàn)Y24Q1利潤超預(yù)期增長，經(jīng)調(diào)整凈利潤為449.22億元，yoy+48%，超出機(jī)構(gòu)一致預(yù)期23%;經(jīng)調(diào)整EBITA453.71億，yoy+32%。

報(bào)告中稱，F(xiàn)Y2024Q1是經(jīng)歷“1+6+N”組織變革后的阿里的首個(gè)財(cái)報(bào)季度。財(cái)報(bào)中顯示業(yè)績?nèi)嬖鲩L，多個(gè)業(yè)務(wù)增長強(qiáng)勁且超市場預(yù)期，自我變革初見成效：1)中國商業(yè)：淘寶新增512萬商家,營收yoy+12%，天貓入駐商家yoy+75%;2)國際數(shù)字商業(yè)集團(tuán)：Trendyol首次實(shí)現(xiàn)正盈利。貨幣化改善帶來降本成效。3)菜鳥集團(tuán)：海外分揀中心增加至18個(gè)，國際履約解決方案服務(wù)、國內(nèi)消費(fèi)者物流服務(wù)業(yè)績提升。4)阿里云：魔塔社區(qū)模型下載量超4500萬，“通義千問”70億參數(shù)通用模型和對話模型。5)本地生活集團(tuán)：線下消費(fèi)逐級復(fù)蘇，五一期間高德DAU峰值超2億。