中芯聚源今年已收獲8個(gè)IPO。
文丨直通IPO ID：zhitongIPO
(資料圖片僅供參考)
作者丨王非
繼中芯集成、中科飛測(cè)后，中芯聚源即將再收獲一個(gè)科創(chuàng)板IPO。
6月8日，上交所官網(wǎng)顯示，江蘇先鋒精密科技股份有限公司（簡(jiǎn)稱：先鋒精科，曾用名：靖江先鋒半導(dǎo)體科技有限公司）科創(chuàng)板IPO已獲受理，華泰聯(lián)合證券為保薦機(jī)構(gòu)。
據(jù)悉，先鋒精科擬募資7億元，主要用于補(bǔ)充流動(dòng)資金以及投資如下項(xiàng)目：
來(lái)源：先鋒精科招股書(shū)
作為國(guó)產(chǎn)刻蝕設(shè)備關(guān)鍵零部件供應(yīng)商，先鋒精科曾于2022年前后獲中芯聚源領(lǐng)投數(shù)億元股權(quán)融資，由此引發(fā)行業(yè)關(guān)注。
而先鋒精科，也將與珂瑪科技等共5家公司，共同組成中芯聚源“IPO后備軍團(tuán)”。
年入近5億，凈利潤(rùn)1.05億元
先鋒精科是國(guó)內(nèi)半導(dǎo)體刻蝕和薄膜沉積設(shè)備細(xì)分領(lǐng)域關(guān)鍵零部件的精密制造專家，尤其在國(guó)際公認(rèn)的技術(shù)難度僅次于光刻設(shè)備的刻蝕設(shè)備領(lǐng)域，公司是國(guó)內(nèi)少數(shù)已量產(chǎn)供應(yīng)7nm及以下國(guó)產(chǎn)刻蝕設(shè)備關(guān)鍵零部件的供應(yīng)商，直接與國(guó)際廠商競(jìng)爭(zhēng)。
值得一提的是，在聚焦半導(dǎo)體領(lǐng)域的同時(shí)，先鋒精科還積極在光伏、醫(yī)療等其他領(lǐng)域探索和開(kāi)發(fā)新產(chǎn)品。
經(jīng)過(guò)逾15年的技術(shù)積累和產(chǎn)品工藝自主研發(fā)，先鋒精科建立了精密機(jī)械制造技術(shù)、表面處理技術(shù)、焊接技術(shù)、高端器件的設(shè)計(jì)及開(kāi)發(fā)技術(shù)和定制化工裝開(kāi)發(fā)技術(shù)等五大核心技術(shù)平臺(tái)。
在此基礎(chǔ)上，先鋒精科形成了關(guān)鍵工藝部件、工藝部件和結(jié)構(gòu)部件三大類主要產(chǎn)品，重點(diǎn)應(yīng)用于刻蝕設(shè)備和薄膜沉積設(shè)備等半導(dǎo)體核心設(shè)備中。在刻蝕領(lǐng)域，公司主要提供以反應(yīng)腔室、內(nèi)襯為主的系列核心配套件；在薄膜沉積領(lǐng)域，公司主要提供加熱器、勻氣盤(pán)等核心零部件及配套產(chǎn)品。
招股書(shū)顯示，2020-2022年，先鋒精科營(yíng)業(yè)收入約為2.02億、4.24億、4.70億元；凈利潤(rùn)約為-3844.93萬(wàn)、1.05億、1.05億元。
來(lái)源：先鋒精科招股書(shū)
報(bào)告期內(nèi)，先鋒精科研發(fā)費(fèi)用分別為1341.45萬(wàn)、2154.10 萬(wàn)、3097.44萬(wàn)元，復(fù)合增長(zhǎng)率達(dá)51.95%。截至本招股說(shuō)明書(shū)簽署日，公司已形成18項(xiàng)發(fā)明專利及54項(xiàng)實(shí)用新型專利。
值得注意的是，先鋒精科存在客戶集中度較高的風(fēng)險(xiǎn)。2020-2022年，其前三大客戶均為中微公司、北方華創(chuàng)、中芯國(guó)際。
報(bào)告期內(nèi)，先鋒精科向前五大客戶的銷售收入合計(jì)分別為1.63億、3.53億、3.85億元，占同期營(yíng)業(yè)收入的比例分別為80.74%、83.37%和81.90%，客戶集中度較高。
來(lái)源：先鋒精科招股書(shū)
中芯聚源持股3.86%，今年已收獲8個(gè)IPO
招股書(shū)顯示，先鋒精科董事長(zhǎng)游利直接持有公司21.36%股份，其配偶褚瀲通過(guò)英瑞啟持股12.35%，表決權(quán)由游利控制。最終，游利合計(jì)控制公司52.64%股份的表決權(quán)。
2021年底，中芯聚源共計(jì)向先鋒精科投資了8000萬(wàn)元。最終，中芯聚源（中小企業(yè)發(fā)展基金）持股3.86%。此外，先鋒精科第一大客戶中微公司，則持股1.93%。
值得一提的是，先鋒精科于2022年7月進(jìn)行第三次增資時(shí)，港發(fā)華京一期斥資2000萬(wàn)元獲得0.96%股份，其對(duì)應(yīng)估值約為20.83億元。
來(lái)源：先鋒精科招股書(shū)
作為中芯國(guó)際旗下的產(chǎn)業(yè)基金，中芯聚源是業(yè)內(nèi)有名的半導(dǎo)體投資平臺(tái)。
中芯聚源專注于集成電路行業(yè)的相關(guān)領(lǐng)域，對(duì)產(chǎn)業(yè)鏈中的材料、設(shè)計(jì)、裝備、IP和服務(wù)等環(huán)節(jié)的優(yōu)質(zhì)企業(yè)進(jìn)行投資。
官網(wǎng)顯示，截至目前中芯聚源已投資110家公司，已收獲33家A股上市公司，集中于科創(chuàng)板、創(chuàng)業(yè)板，包含韋爾股份、TCL中環(huán)、納芯微、格科微等不同細(xì)分賽道的龍頭。
據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，僅2023年以來(lái)，中芯聚源已收獲：裕太微、金海通、華海誠(chéng)科、南芯科技、中船特氣、晶升股份、中芯集成、中科飛測(cè)8家上市企業(yè)，另有包括珂瑪科技、芯動(dòng)聯(lián)科、天承科技、新恒匯在內(nèi)的4家企業(yè)順利過(guò)會(huì)。
值得注意的是，珂瑪科技也是先鋒精科的主要競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手之一，且兩者的主要客戶重合度較高，如中微公司、北方華創(chuàng)、拓荊科技等。
來(lái)源：先鋒精科招股書(shū)
如今，先鋒精科科創(chuàng)板IPO剛獲受理，珂瑪科技、新恒匯則分別于1月20日、3月22日創(chuàng)業(yè)板首發(fā)順利過(guò)會(huì)。
至于誰(shuí)會(huì)成為中芯聚源收獲的第9個(gè)IPO，目前也依然是個(gè)未知數(shù)，我們也將持續(xù)保持關(guān)注。
（首圖來(lái)源：獵云網(wǎng)）
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