國債期貨合約（國債期貨合約是什么），一起來了解下吧。

國債期貨合約是什么呢，國債期貨是指通過有組織的交易場所和在未來某一時間交付的債券，交易價格預先確定的國債衍生交易方式。國債期貨它是在20世紀70年代美國金融市場不穩(wěn)定的背景下創(chuàng)建的，屬于一種金融期貨，是一種高級金融衍生品。目的是滿足投資者避免利率風險的需求。

合同的條款是什么 讓我們來看看以下幾點：

1.交易單位: 也稱為合約規(guī)模，是指交易所要求每份合約交易的期貨合約的數(shù)量。

2.價格報價:指期貨價格的表達。

3、最小單位變動價位:是指在中國期貨市場交易中價格進行每次工作變動的最小變化幅度。

4、每日價格波動限制:是指為了限制期貨價格的過度漲跌而設立的漲跌停板制度。

5. 合約月（聯(lián)系月）是指期貨合約到期結算的月份。

6.交易時間: 交易所指定的各種合約在每個交易日交易的特定時間。

7.最后交易日:大部分平倉合約在期貨交易中都是通過反向交易平倉的，必須在規(guī)定的時間內進行。最后交易日就是這個規(guī)定的時間。

8.交割制度安排:包括進行交割的地點、時間、方式、以及可用于不同交割的標的物的等級等。

9.部分限制：指某一交易員在一定時間內可以持有的最大期貨合約數(shù)量。

國債期貨對股市的影響有哪些呢？一、在基礎參與者、運行管理方式方法等方面國債期貨交易市場和股票市場發(fā)展存在問題明顯差異。我國開始實施嚴格的投資者適當性制度，中小散戶參與能力有限。另外，國債期貨市場經(jīng)濟參與社會主體與股票市場的參與主體有較大區(qū)別。

二是國債期貨更適合機構投資者參與。 從國債期貨價格波動特征和產(chǎn)品風險屬性來看，國債期貨價格波動率較小， 因此，機構投資者更適合參與。

三是國債期貨以現(xiàn)貨市場為基礎，國債期貨價格最終由現(xiàn)貨市場決定。股票市場受到經(jīng)濟運行、資金供求、投資者心理預期等多種因素的影響。這些因素不會因為國債期貨上市而改變，因此也不會影響股市政策預期和基本走勢。國際市場也表明，上市國債期貨對股票市場的正常運行和走勢影響不大。

四.國債期貨上市初期參與者規(guī)模有限，專業(yè)性強，波動小。從滬深300股指期貨市場的實踐來看，市場運行三年多，交易比較活躍，但市場股票保證金只有200億元左右。股指期貨一手多少錢？國債期貨與股指期貨相比，專業(yè)性強，波動性低，機構投資者參與需要一個過程。保證金不會明顯分流股市資金，不會加劇貨幣市場資金短缺，規(guī)?？赡艿陀诠芍钙谪?。