國(guó)債期貨合約（國(guó)債期貨合約是什么），一起來(lái)了解下吧。

國(guó)債期貨合約是什么呢，國(guó)債期貨是指通過(guò)有組織的交易場(chǎng)所和在未來(lái)某一時(shí)間交付的債券，交易價(jià)格預(yù)先確定的國(guó)債衍生交易方式。國(guó)債期貨它是在20世紀(jì)70年代美國(guó)金融市場(chǎng)不穩(wěn)定的背景下創(chuàng)建的，屬于一種金融期貨，是一種高級(jí)金融衍生品。目的是滿(mǎn)足投資者避免利率風(fēng)險(xiǎn)的需求。

合同的條款是什么 讓我們來(lái)看看以下幾點(diǎn)：

1.交易單位: 也稱(chēng)為合約規(guī)模，是指交易所要求每份合約交易的期貨合約的數(shù)量。

2.價(jià)格報(bào)價(jià):指期貨價(jià)格的表達(dá)。

3、最小單位變動(dòng)價(jià)位:是指在中國(guó)期貨市場(chǎng)交易中價(jià)格進(jìn)行每次工作變動(dòng)的最小變化幅度。

4、每日價(jià)格波動(dòng)限制:是指為了限制期貨價(jià)格的過(guò)度漲跌而設(shè)立的漲跌停板制度。

5. 合約月（聯(lián)系月）是指期貨合約到期結(jié)算的月份。

6.交易時(shí)間: 交易所指定的各種合約在每個(gè)交易日交易的特定時(shí)間。

7.最后交易日:大部分平倉(cāng)合約在期貨交易中都是通過(guò)反向交易平倉(cāng)的，必須在規(guī)定的時(shí)間內(nèi)進(jìn)行。最后交易日就是這個(gè)規(guī)定的時(shí)間。

8.交割制度安排:包括進(jìn)行交割的地點(diǎn)、時(shí)間、方式、以及可用于不同交割的標(biāo)的物的等級(jí)等。

9.部分限制：指某一交易員在一定時(shí)間內(nèi)可以持有的最大期貨合約數(shù)量。

國(guó)債期貨對(duì)股市的影響有哪些呢？一、在基礎(chǔ)參與者、運(yùn)行管理方式方法等方面國(guó)債期貨交易市場(chǎng)和股票市場(chǎng)發(fā)展存在問(wèn)題明顯差異。我國(guó)開(kāi)始實(shí)施嚴(yán)格的投資者適當(dāng)性制度，中小散戶(hù)參與能力有限。另外，國(guó)債期貨市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)參與社會(huì)主體與股票市場(chǎng)的參與主體有較大區(qū)別。

二是國(guó)債期貨更適合機(jī)構(gòu)投資者參與。 從國(guó)債期貨價(jià)格波動(dòng)特征和產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)屬性來(lái)看，國(guó)債期貨價(jià)格波動(dòng)率較小， 因此，機(jī)構(gòu)投資者更適合參與。

三是國(guó)債期貨以現(xiàn)貨市場(chǎng)為基礎(chǔ)，國(guó)債期貨價(jià)格最終由現(xiàn)貨市場(chǎng)決定。股票市場(chǎng)受到經(jīng)濟(jì)運(yùn)行、資金供求、投資者心理預(yù)期等多種因素的影響。這些因素不會(huì)因?yàn)閲?guó)債期貨上市而改變，因此也不會(huì)影響股市政策預(yù)期和基本走勢(shì)。國(guó)際市場(chǎng)也表明，上市國(guó)債期貨對(duì)股票市場(chǎng)的正常運(yùn)行和走勢(shì)影響不大。

四.國(guó)債期貨上市初期參與者規(guī)模有限，專(zhuān)業(yè)性強(qiáng)，波動(dòng)小。從滬深300股指期貨市場(chǎng)的實(shí)踐來(lái)看，市場(chǎng)運(yùn)行三年多，交易比較活躍，但市場(chǎng)股票保證金只有200億元左右。股指期貨一手多少錢(qián)？國(guó)債期貨與股指期貨相比，專(zhuān)業(yè)性強(qiáng)，波動(dòng)性低，機(jī)構(gòu)投資者參與需要一個(gè)過(guò)程。保證金不會(huì)明顯分流股市資金，不會(huì)加劇貨幣市場(chǎng)資金短缺，規(guī)?？赡艿陀诠芍钙谪?。