伴隨近期上市公司半年報密集發(fā)布，公募代銷三巨頭招商銀行、螞蟻基金、天天基金上半年代銷成績單漸次出爐。整體來看，上半年招商銀行、天天基金代銷基金業(yè)績均有下降，不過同期，螞蟻基金上半年凈利潤卻同比大漲258.28%。隨著公募代銷巨頭最新業(yè)績數(shù)據(jù)的公布，市場也在猜測未來公募代銷“銷冠”會否易主。有公募市場分析人士表示，當(dāng)前局面看，螞蟻基金確實具備一些優(yōu)勢。首先，螞蟻基金在技術(shù)和創(chuàng)新方面的優(yōu)勢可以幫助其推出更具吸引力的產(chǎn)品，吸引更多的投資者。其次，螞蟻基金在互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域的品牌影響力和用戶基礎(chǔ)可以為其帶來更多的銷售機會。然而，未來能否有進一步的突破，還需要螞蟻基金繼續(xù)保持創(chuàng)新能力和市場競爭力，同時積極應(yīng)對市場變化挑戰(zhàn)。

公募代銷三巨頭業(yè)績揭榜

【資料圖】

8月25日，招商銀行發(fā)布2023年半年報。相關(guān)數(shù)據(jù)顯示，招商銀行今年上半年代理基金收入為30.34億元，較2022年上半年的36.95億元下降17.89%。同期，代理基金凈手續(xù)費及傭金收入28.56億元，同比減少17.79%，招商銀行表示，主要與股票和混合型基金保有及代銷規(guī)模同比下降有關(guān)。此外，招商銀行公布其代理非貨幣公募基金銷售額為1526.06億元，同樣同比下滑18.53%，與市場修復(fù)程度相對預(yù)期偏弱有關(guān)。

同日，恒生電子發(fā)布半年度報告，其直接持股機構(gòu)螞蟻基金上半年經(jīng)營數(shù)據(jù)也已揭曉。數(shù)據(jù)顯示，今年上半年螞蟻基金營業(yè)收入為63.43億元，相較2022年同期的53.97億元增長17.52%，凈利潤則同比增長258%，為2.97億元。

此前，8月12日，另一公募代銷巨頭天天基金也更新了經(jīng)營數(shù)據(jù)。根據(jù)東方財富半年度報告顯示，2023年上半年，天天基金營業(yè)收入、凈利潤分別為20.14億元、0.52億元，分別較2022年同期下滑8.75%、49.02%。報告期內(nèi)，公司互聯(lián)網(wǎng)金融電子商務(wù)平臺共計實現(xiàn)基金銷售額為8152.78億元，同比減少17.83%。

中基協(xié)最新數(shù)據(jù)顯示，截至2023年二季度末，招商銀行、螞蟻基金、天天基金位列股票+混合公募基金保有規(guī)模前三，規(guī)模分別為5924億元、5545億元、4633億元。不過，相關(guān)數(shù)據(jù)均較2022年上半年有一定降幅，分別同比下滑16.51%、14.69%、8.76%。

至此，螞蟻基金也成為上述三巨頭中唯一保有規(guī)模下滑但經(jīng)營業(yè)績同比上漲的機構(gòu)。螞蟻基金在接受北京商報記者采訪時表示，2023年以來，螞蟻基金持續(xù)優(yōu)化穩(wěn)健理財和權(quán)益基金板塊，并通過系列服務(wù)引導(dǎo)投資者均衡配置、長期持有，其二季度權(quán)益基金保有量在非貨基金保有量占比43.78%，產(chǎn)品結(jié)構(gòu)相對均衡。因此，盡管螞蟻基金權(quán)益基金規(guī)模有所下降，但穩(wěn)健類產(chǎn)品保有規(guī)模的增長也帶動了整體營收的變化。

“一哥”要“易主”？

隨著公募代銷巨頭最新業(yè)績數(shù)據(jù)的公布，市場也在猜測未來公募代銷“銷冠”會否易主。有公募市場分析人士表示，基金代銷“一哥”角逐賽更具看頭，螞蟻基金也具備諸多優(yōu)勢，首先，螞蟻基金在技術(shù)和創(chuàng)新方面的優(yōu)勢可以幫助其推出更具吸引力的產(chǎn)品，吸引更多的投資者。其次，螞蟻基金在互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域的品牌影響力和用戶基礎(chǔ)可以為其帶來更多的銷售機會。然而，這也需要螞蟻基金繼續(xù)保持創(chuàng)新能力和市場競爭力，同時積極應(yīng)對市場變化挑戰(zhàn)。

而在中關(guān)村物聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)業(yè)聯(lián)盟副秘書長，專精特新企業(yè)高質(zhì)量發(fā)展促進工程副主任袁帥看來，暫無足夠數(shù)據(jù)和信息來判斷螞蟻基金會否成為新代銷“一哥”，當(dāng)前還需進一步考慮銷售規(guī)模、市場份額、產(chǎn)品質(zhì)量等多方面因素才能做出準(zhǔn)確預(yù)測。

“一哥”角逐火熱，但總體來看，2023年的基金代銷市場有點“難”。中基協(xié)數(shù)據(jù)顯示，僅從基金代銷保有規(guī)模百強榜單看，上半年前100名代銷機構(gòu)股票+混合合計保有規(guī)模為5.6萬億元，同比減少11.63%；非貨基金保有規(guī)模為8.5萬億元，同比下降2.06%。

袁帥表示，“上半公募代銷市場整體表現(xiàn)不佳或受市場波動大、投資者情緒不穩(wěn)定等影響，這些因素可能導(dǎo)致投資者的風(fēng)險偏好降低，對基金產(chǎn)品的需求減少”。

而在市場行情不佳的背景下，多家代銷機構(gòu)也將目光轉(zhuǎn)向提升投資者的投資體驗，以穩(wěn)住現(xiàn)有客戶。螞蟻基金表示，上半年其先后升級了螞蟻理財金選、理財分，并聯(lián)動基金公司通過理財直播、社區(qū)等服務(wù)矩陣做好投資者陪伴，引導(dǎo)形成更理性的理財心態(tài)和更健康的理財習(xí)慣。

招商銀行在半年報中表示，該行繼續(xù)強化自身財富管理專業(yè)服務(wù)優(yōu)勢與線上服務(wù)優(yōu)勢，打造“人+數(shù)字化”全渠道服務(wù)陪伴體系。其中包括：豐富進取型產(chǎn)品經(jīng)營場景，全新推出基金持倉透視功能，為招商銀行App用戶提供一站式、快速了解基金持倉現(xiàn)狀的專業(yè)分析服務(wù)，在資本市場震蕩行情下，為客戶優(yōu)化投資提供參考；在公募基金方面，形成“定制+管理”的品牌化閉環(huán)，深化與合作方交互及管理的深入程度，不斷提升產(chǎn)品競爭力。

天天基金也表示，其在上半年著力加強重點產(chǎn)品功能迭代，持續(xù)提升金融科技服務(wù)能力，細(xì)分投資理財場景，提供專業(yè)化、個性化、數(shù)字化產(chǎn)品服務(wù)，進一步提升客戶投資體驗。

某金融行業(yè)人士分析認(rèn)為，市場行情持續(xù)震蕩，導(dǎo)致權(quán)益類基金遇冷。不過，代銷機構(gòu)如果能保持產(chǎn)品結(jié)構(gòu)均衡且大力布局服務(wù)與陪伴，還是能一定程度上抵御市場波動帶來的影響。

展望后市，前述公募市場分析人士表示，下半年基金代銷情況可能會受到多種因素影響，經(jīng)濟復(fù)蘇的速度和穩(wěn)定性仍存在不確定性，可能會影響投資者的決策。同時，隨著市場競爭加劇，公募基金公司、基金代銷機構(gòu)需進一步提升旗下產(chǎn)品的競爭力并加大銷售推廣力度。

北京商報記者 劉宇陽 郝彥